آموزش الگوهای بازگشتی در تحلیل تکنیکال

الگوهای بازگشتی در تحلیل تکنیکال، ابزارهای مهمی هستند که توسط تحلیلگران بازار برای شناسایی نقاط تغییر جهت روند استفاده می‌شوند. این الگوها به معامله‌گران کمک می‌کنند تا تغییرات احتمالی در روند قیمت را پیش‌بینی کنند و در نتیجه تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرند. در این مقاله، به بررسی سه نوع از معروف‌ترین الگوهای بازگشتی، یعنی الگوی سر و شانه، دو قله و دو دره، و الگوی سه‌قلو خواهیم پرداخت.

 

مشاهده ویدیو آموزشی:

 

الگوی سر و شانه (Head and Shoulders)

تعریف و ساختار

الگوی سر و شانه یکی از شناخته‌شده‌ترین الگوهای بازگشتی است که به وضوح تغییر جهت روند از صعودی به نزولی را نشان می‌دهد. این الگو شامل سه قله است: قله میانی (سر) که بلندتر از دو قله دیگر (شانه‌ها) است. دو قله‌ی جانبی تقریباً در یک سطح قرار دارند و قله میانی بالاتر از آن‌هاست.

نحوه شناسایی

برای شناسایی الگوی سر و شانه، معامله‌گران به دنبال سه قله متوالی هستند. ابتدا یک قله (شانه چپ) تشکیل می‌شود و سپس یک قله بالاتر (سر) و در نهایت یک قله دیگر (شانه راست) که تقریباً هم‌سطح با شانه چپ است. خط گردن (neckline) با اتصال پایین‌ترین نقاط بین این سه قله شکل می‌گیرد. وقتی قیمت از خط گردن عبور کند، الگو کامل شده و سیگنال بازگشتی صادر می‌شود.

کاربرد و مثال‌ها

در نظر بگیرید که یک سهم در حال افزایش قیمت است و به تدریج یک شانه چپ، سر و شانه راست تشکیل می‌دهد. پس از تشکیل شانه راست، اگر قیمت زیر خط گردن بسته شود، نشانه‌ای از آغاز روند نزولی است. در این حالت، معامله‌گران می‌توانند با فروش سهم یا باز کردن موقعیت فروش (Short Position) سود ببرند.

 

 

الگوی دو قله و دو دره (Double Top and Double Bottom)

تعریف و ساختار

الگوی دو قله و دو دره نشان‌دهنده‌ی بازگشت روند در دو جهت متفاوت هستند. الگوی دو قله (Double Top) نشانه‌ای از تغییر روند صعودی به نزولی است، در حالی که الگوی دو دره (Double Bottom) نشان‌دهنده‌ی تغییر روند نزولی به صعودی است.

نحوه شناسایی

برای شناسایی الگوی دو قله، معامله‌گران به دنبال دو قله متوالی با یک دره بین آن‌ها هستند که تقریباً در یک سطح قرار دارند. اگر قیمت پس از تشکیل قله دوم به زیر خط گردن (که از پایین‌ترین نقطه‌ی بین دو قله کشیده می‌شود) برسد، الگو کامل شده و نشانه‌ای از آغاز روند نزولی است.

در مقابل، برای شناسایی الگوی دو دره، باید به دنبال دو دره متوالی با یک قله بین آن‌ها باشید که تقریباً در یک سطح قرار دارند. اگر قیمت پس از تشکیل دره دوم به بالای خط گردن برسد، الگو کامل شده و نشانه‌ای از آغاز روند صعودی است.

کاربرد و مثال‌ها

فرض کنید قیمت یک سهم پس از روند صعودی، دو قله متوالی تشکیل می‌دهد. اگر قیمت پس از تشکیل قله دوم به زیر خط گردن برسد، معامله‌گران می‌توانند با فروش سهم از سود در روند نزولی بهره‌مند شوند. به‌طور مشابه، اگر قیمت پس از روند نزولی، دو دره متوالی تشکیل دهد و سپس به بالای خط گردن برسد، معامله‌گران می‌توانند با خرید سهم از روند صعودی پیش‌رو بهره‌مند شوند.

الگوی سه‌قلو (Triple Top and Triple Bottom)

تعریف و ساختار

الگوی سه‌قلو نیز مانند الگوی دو قله و دو دره، نشان‌دهنده‌ی بازگشت روند است، اما دقت و قابلیت اطمینان بیشتری دارد. الگوی سه‌قلو شامل سه قله یا سه دره است که تقریباً در یک سطح قرار دارند و نشان‌دهنده‌ی تضعیف قدرت روند قبلی هستند.

نحوه شناسایی

برای شناسایی الگوی سه‌قلو، معامله‌گران به دنبال سه قله متوالی (برای الگوی سه‌قلو) یا سه دره متوالی (برای الگوی سه‌قلوی کف) هستند که تقریباً در یک سطح قرار دارند. خط گردن با اتصال پایین‌ترین نقاط بین سه قله (یا بالاترین نقاط بین سه دره) کشیده می‌شود. اگر قیمت از خط گردن عبور کند، الگو کامل شده و نشانه‌ای از بازگشت روند است.

کاربرد و مثال‌ها

در نظر بگیرید که قیمت یک سهم پس از روند صعودی، سه قله متوالی تشکیل می‌دهد. اگر قیمت پس از تشکیل قله سوم به زیر خط گردن برسد، معامله‌گران می‌توانند با فروش سهم از روند نزولی بهره‌مند شوند. به‌طور مشابه، اگر قیمت پس از روند نزولی، سه دره متوالی تشکیل دهد و سپس به بالای خط گردن برسد، معامله‌گران می‌توانند با خرید سهم از روند صعودی پیش‌رو بهره‌مند شوند.

 

مزایا و محدودیت‌های الگوهای بازگشتی

مزایا

الگوهای بازگشتی به معامله‌گران امکان می‌دهند تا نقاط احتمالی تغییر جهت روند را شناسایی کنند و از این تغییرات برای ورود یا خروج از بازار بهره‌برداری کنند. از جمله مزایای این الگوها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

  1. پیش‌بینی دقیق‌تر: الگوهای بازگشتی می‌توانند نشانه‌های دقیقی از تغییرات روند ارائه دهند و به معامله‌گران کمک کنند تا با دقت بیشتری وارد معاملات شوند.
  2. کاهش ریسک: با شناسایی به موقع نقاط بازگشتی، معامله‌گران می‌توانند از ورود به معاملات در جهت نادرست جلوگیری کنند و بدین ترتیب ریسک خود را کاهش دهند.
  3. بهبود استراتژی معاملاتی: استفاده از الگوهای بازگشتی می‌تواند به بهبود استراتژی‌های معاملاتی کمک کند و به معامله‌گران اجازه دهد تا به طور کارآمدتری از بازار بهره‌برداری کنند.

محدودیت‌ها

با وجود مزایای فراوان، الگوهای بازگشتی نیز دارای محدودیت‌هایی هستند که باید مورد توجه قرار گیرند:

  1. خطاهای کاذب: یکی از چالش‌های اصلی استفاده از الگوهای بازگشتی، وقوع سیگنال‌های کاذب است. گاهی اوقات الگوها به طور کامل تشکیل می‌شوند اما تغییر جهت روند اتفاق نمی‌افتد.
  2. نیاز به تایید: برای اطمینان از صحت الگوها، نیاز به تایید از سایر ابزارهای تحلیلی مانند اندیکاتورها وجود دارد. این موضوع می‌تواند زمان‌بر باشد و نیاز به تحلیل دقیق‌تری داشته باشد.
  3. پیچیدگی: شناسایی و تفسیر صحیح الگوهای بازگشتی نیاز به تجربه و دانش فنی دارد و ممکن است برای معامله‌گران مبتدی چالش‌برانگیز باشد.

استراتژی‌های معاملاتی با استفاده از الگوهای بازگشتی

ترکیب با اندیکاتورهای تکنیکال

یکی از روش‌های افزایش دقت تحلیل با استفاده از الگوهای بازگشتی، ترکیب آن‌ها با اندیکاتورهای تکنیکال است. اندیکاتورهایی مانند MACD، RSI و میانگین متحرک می‌توانند به تایید سیگنال‌های بازگشتی کمک کنند و به معامله‌گران اطمینان بیشتری بدهند.

برای مثال، فرض کنید یک الگوی سر و شانه در نمودار قیمت تشکیل شده است. اگر همزمان با تشکیل این الگو، اندیکاتور RSI نیز در محدوده بیش‌خرید قرار داشته باشد و به سمت پایین حرکت کند، این ترکیب می‌تواند تاییدی بر صحت سیگنال بازگشتی باشد.

مدیریت ریسک

استفاده از الگوهای بازگشتی نیازمند مدیریت ریسک مناسب است. تعیین سطح‌های توقف ضرر (Stop-Loss) و هدف قیمتی (Take-Profit) بر اساس الگوها می‌تواند به کاهش زیان‌های احتمالی کمک کند. برای مثال، در الگوی سر و شانه، می‌توان سطح توقف ضرر را بالاتر از شانه راست و هدف قیمتی را بر اساس فاصله بین سر و خط گردن تعیین کرد.

بررسی چند بازه زمانی

یکی از روش‌های موثر در تحلیل تکنیکال، بررسی چند بازه زمانی (Multiple Time Frame Analysis) است. تحلیل الگوهای بازگشتی در بازه‌های زمانی مختلف می‌تواند به افزایش دقت تحلیل کمک کند. برای مثال، اگر یک الگوی بازگشتی در بازه زمانی روزانه تشکیل شده باشد، می‌توان با بررسی نمودار هفتگی یا ساعتی به تایید بیشتری دست یافت.

مثال‌های واقعی از بازار

سر و شانه در بازار سهام

در یک مثال واقعی، فرض کنید که قیمت سهام شرکت XYZ در حال افزایش است و پس از رسیدن به یک نقطه اوج، یک الگوی سر و شانه تشکیل می‌دهد. اگر قیمت پس از تشکیل شانه راست به زیر خط گردن برسد، این می‌تواند نشانه‌ای از آغاز روند نزولی باشد. معامله‌گران می‌توانند با فروش سهام در این نقطه از کاهش قیمت سود ببرند.

دو قله در بازار ارز

در بازار ارز، فرض کنید که نرخ ارز USD/EUR در حال افزایش است و دو قله متوالی تشکیل می‌دهد. اگر نرخ ارز پس از تشکیل قله دوم به زیر خط گردن برسد، این نشانه‌ای از تغییر جهت روند به سمت نزولی است. معامله‌گران می‌توانند با باز کردن موقعیت فروش در این نقطه از کاهش نرخ ارز سود ببرند.

سه‌قلو در بازار کالا

در بازار کالا، فرض کنید که قیمت نفت پس از یک روند نزولی سه دره متوالی تشکیل می‌دهد. اگر قیمت پس از تشکیل دره سوم به بالای خط گردن برسد، این نشانه‌ای از تغییر جهت روند به سمت صعودی است. معامله‌گران می‌توانند با خرید نفت در این نقطه از افزایش قیمت سود ببرند.

 

نتیجه‌گیری

الگوهای بازگشتی از ابزارهای مهم تحلیل تکنیکال هستند که به معامله‌گران کمک می‌کنند تا نقاط تغییر جهت روند را شناسایی کنند و بر اساس آن‌ها تصمیمات معاملاتی مناسبی بگیرند. الگوی سر و شانه، الگوی دو قله و دو دره، و الگوی سه‌قلو از معروف‌ترین و پرکاربردترین این الگوها هستند. با فهم و استفاده صحیح از این الگوها، معامله‌گران می‌توانند سود خود را افزایش داده و از زیان‌های احتمالی جلوگیری کنند. در نهایت، مانند هر ابزار تحلیلی دیگر، استفاده از الگوهای بازگشتی نیز نیازمند تمرین و تجربه است تا به بهترین نتایج دست یابید.

اشتراک گذاری

Facebook
Twitter
Pinterest
LinkedIn