لوریج یا اهرم مالی یکی از ابزارهای مهم و پرکاربرد در دنیای مالی و سرمایهگذاری است که به سرمایهگذاران و معاملهگران امکان میدهد با استفاده از وام یا اعتبار، قدرت خرید خود را افزایش دهند و به سرمایهگذاریهای بزرگتری دست بزنند. در این مقاله، به بررسی مفهوم لوریج، نحوه عملکرد آن، مزایا و معایب، و کاربردهای مختلف آن در بازارهای مالی میپردازیم.
مفهوم لوریج
لوریج به معنای استفاده از وام یا اعتبار برای افزایش قدرت خرید و انجام معاملات بزرگتر است. به عبارت دیگر، لوریج به سرمایهگذار این امکان را میدهد که با استفاده از مقدار کمی از سرمایه خود، به سرمایهگذاریهای بزرگتری دست بزند. این ابزار مالی در بازارهای مختلفی از جمله فارکس، بورس و معاملات آتی به کار گرفته میشود.
مثال ساده از لوریج
فرض کنید یک سرمایهگذار 1000 دلار سرمایه دارد و میخواهد در بازاری سرمایهگذاری کند که امکان استفاده از لوریج 1:10 وجود دارد. با استفاده از لوریج، این سرمایهگذار میتواند تا 10,000 دلار سرمایهگذاری کند، یعنی 10 برابر سرمایه اولیه خود.
نحوه عملکرد لوریج
لوریج به صورت نسبتی بیان میشود که نشاندهنده میزان اعتباری است که سرمایهگذار میتواند در مقایسه با سرمایه اولیه خود استفاده کند. این نسبت معمولاً به صورت 1 بیان میشود که در آن x نشاندهنده میزان چند برابر سرمایه اولیه است.
فرمول لوریج
فرمول محاسبه لوریج به صورت زیر است:
لوریج = (کل سرمایه) / (سرمایه اولیه)
برای مثال، اگر یک سرمایهگذار با 1000 دلار سرمایه اولیه، 10,000 دلار سرمایهگذاری کند، لوریج او به صورت زیر محاسبه میشود:
لوریج = 10,000 دلار / 1,000 دلار = 10
مزایای استفاده از لوریج
1. افزایش قدرت خرید
لوریج به سرمایهگذاران این امکان را میدهد که با استفاده از مقدار کمی سرمایه اولیه، به معاملات بزرگتری دست بزنند و در صورت موفقیت، سود بیشتری کسب کنند.
2. فرصتهای بیشتر برای کسب سود
با استفاده از لوریج، سرمایهگذاران میتوانند از فرصتهای بیشتری در بازار استفاده کنند و به معاملات بیشتری وارد شوند که این امر میتواند به افزایش سود منجر شود.
3. تنوع در سرمایهگذاری
لوریج به سرمایهگذاران این امکان را میدهد که سرمایه خود را در داراییهای مختلف تقسیم کنند و تنوع بیشتری در سبد سرمایهگذاری خود ایجاد کنند.
معایب استفاده از لوریج
1. افزایش ریسک
استفاده از لوریج میتواند به افزایش ریسک منجر شود. در صورت حرکت نامطلوب بازار، زیانها نیز به همان نسبت افزایش مییابند که میتواند منجر به از دست دادن کل سرمایه اولیه شود.
2. فشار روانی
استفاده از لوریج میتواند فشار روانی زیادی بر سرمایهگذاران وارد کند، زیرا با افزایش احتمال سود، احتمال زیان نیز افزایش مییابد و مدیریت این ریسکها نیازمند تجربه و دانش کافی است.
3. نیاز به مدیریت دقیق
استفاده از لوریج نیازمند مدیریت دقیق و استفاده از ابزارهای حفاظتی مانند حد ضرر (Stop Loss) است تا از زیانهای بزرگ جلوگیری شود.
کاربردهای لوریج در بازارهای مالی
1. بازار فارکس
بازار فارکس یکی از بازارهایی است که استفاده از لوریج در آن بسیار رایج است. معاملهگران فارکس با استفاده از لوریج میتوانند با سرمایه کمی، حجم بزرگی از معاملات را انجام دهند. معمولاً لوریجهای بالایی مانند 1:100 یا 1:200 در این بازار ارائه میشود.
2. بازار سهام
در بازار سهام نیز سرمایهگذاران میتوانند از لوریج استفاده کنند، اما معمولاً نسبتهای لوریج در این بازار کمتر از فارکس است. استفاده از لوریج در بازار سهام معمولاً به صورت خرید مارجین (Margin Buying) انجام میشود.
3. بازار آتی
در بازار معاملات آتی نیز لوریج به طور گستردهای استفاده میشود. معاملهگران میتوانند با استفاده از لوریج، قراردادهای آتی را با سرمایه کمتری خریداری کنند و از نوسانات قیمت سود ببرند.
نحوه محاسبه لوریج در فارکس
لوریج (Leverage) در فارکس به صورت نسبتی بیان میشود که نشاندهنده میزان اعتباری است که معاملهگر میتواند در مقایسه با سرمایه اولیه خود استفاده کند. فرمول محاسبه لوریج به صورت زیر است:
لوریج = (کل سرمایه معامله) / (سرمایه اولیه)
برای مثال، اگر یک معاملهگر با 1000 دلار سرمایه اولیه، معاملهای به ارزش 50,000 دلار انجام دهد، لوریج به صورت زیر محاسبه میشود:
لوریج = 50,000 دلار / 1,000 دلار = 50
یعنی لوریج 1:50 است.
لوریج مناسب در فارکس
انتخاب لوریج مناسب بستگی به تجربه، استراتژی و میزان تحمل ریسک معاملهگر دارد. توصیه میشود که معاملهگران مبتدی از لوریجهای پایینتری مانند 1:10 یا 1:20 استفاده کنند تا ریسکهای ناشی از نوسانات بازار را کاهش دهند. معاملهگران حرفهای ممکن است از لوریجهای بالاتری مانند 1:100 یا بیشتر استفاده کنند، اما این موضوع نیازمند دانش و تجربه کافی در مدیریت ریسک است.
تفاوت لوریج در فارکس و کریپتو
- سطح لوریج: در فارکس، لوریجهای بالاتری معمولاً ارائه میشود، مثلاً 1:100 یا 1:200. اما در بازار کریپتو، لوریج معمولاً پایینتر است، مثلاً 1:5 یا 1:10، به دلیل نوسانات بالای این بازار.
- نوسانات بازار: بازار کریپتو به دلیل نوسانات شدیدتر، ریسک بیشتری دارد و به همین دلیل، لوریجهای پایینتری در این بازار ارائه میشود.
- مقررات: بازارهای فارکس به شدت تحت نظارت هستند و مقررات مشخصی برای استفاده از لوریج دارند. در حالی که بازار کریپتو هنوز به طور کامل تنظیم نشده است و برخی از صرافیها ممکن است لوریجهای بسیار بالایی ارائه دهند که خطر بیشتری دارد.
تغییر لوریج در متاتریدر
برای تغییر لوریج در پلتفرم متاتریدر (MT4 یا MT5)، باید مراحل زیر را دنبال کنید:
- ورود به حساب معاملاتی: ابتدا وارد حساب معاملاتی خود در متاتریدر شوید.
- بررسی شرایط بروکر: توجه داشته باشید که تغییر لوریج معمولاً باید از طریق پنل کاربری بروکر انجام شود، نه خود پلتفرم متاتریدر.
- ورود به پنل کاربری بروکر: به وبسایت بروکر خود وارد شوید و به پنل کاربری خود دسترسی پیدا کنید.
- تنظیمات حساب: در بخش تنظیمات حساب، گزینهای برای تغییر لوریج پیدا کنید. برخی از بروکرها امکان تغییر لوریج را مستقیماً در پنل کاربری ارائه میدهند.
- درخواست تغییر لوریج: لوریج مورد نظر خود را انتخاب کرده و درخواست تغییر را ثبت کنید. ممکن است لازم باشد درخواست شما توسط بروکر تأیید شود.
- بازنگری در متاتریدر: پس از تأیید بروکر، به پلتفرم متاتریدر خود بازگردید و تغییرات لوریج را بررسی کنید.
تفاوت لات و لوریج
- لات (Lot): لات واحد اندازهگیری حجم معاملات در بازار فارکس است. یک لات استاندارد برابر با 100,000 واحد از ارز پایه است. همچنین، مینی لات برابر با 10,000 واحد و میکرو لات برابر با 1,000 واحد از ارز پایه است. لات تعیین میکند که چه مقدار از یک ارز در معامله مورد استفاده قرار میگیرد.مثال: اگر شما یک لات استاندارد از جفت ارز EUR/USD بخرید، شما 100,000 یورو خریداری کردهاید.
- لوریج (Leverage): لوریج ابزار مالی است که به معاملهگران امکان میدهد با سرمایه کم، معاملات بزرگتری انجام دهند. لوریج به صورت نسبتی مانند 1:100 یا 1:200 بیان میشود. این نسبت نشاندهنده میزان اعتباری است که معاملهگر میتواند نسبت به سرمایه اولیه خود استفاده کند.مثال: اگر شما 1000 دلار سرمایه داشته باشید و از لوریج 1:100 استفاده کنید، میتوانید تا 100,000 دلار معامله انجام دهید.
تفاوت کلیدی: لات به حجم معامله اشاره دارد، در حالی که لوریج به مقدار اعتباری که میتوانید برای انجام معامله استفاده کنید، اشاره دارد. استفاده از لوریج میتواند حجم معامله شما (بر حسب لات) را افزایش دهد بدون اینکه نیاز به سرمایه بیشتری داشته باشید.
نتیجهگیری
لوریج یکی از ابزارهای مالی قدرتمند است که به سرمایهگذاران و معاملهگران امکان میدهد با استفاده از سرمایه کمتری به معاملات بزرگتری دست بزنند و فرصتهای بیشتری برای کسب سود داشته باشند. با این حال، استفاده از لوریج نیازمند مدیریت دقیق و دانش کافی است، زیرا ریسکهای مرتبط با آن نیز به همان نسبت افزایش مییابد. در نهایت، سرمایهگذاران باید با توجه به سطح تجربه و تحمل ریسک خود، از لوریج به صورت محتاطانه استفاده کنند تا بتوانند از مزایای آن بهرهمند شوند و از زیانهای بزرگ جلوگیری کنند.
منبع :
