احساسات، نقشی اساسی در تصمیم‌گیری انسان‌ها، به‌ویژه در بازارهای مالی ایفا می‌کنند. دو احساس غالب در این میان، ترس و طمع هستند که می‌توانند به‌طور قابل‌توجهی بر رفتار معامله‌گران و سرمایه‌گذاران تأثیر بگذارند. شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index) ابزاری برای سنجش و اندازه‌گیری این احساسات در بازار است.
آموزش استفاده از شاخص ترس و طمع :
تاریخچه:
این شاخص اولین بار توسط CNN Money در سال ۲۰۱۷ معرفی شد. هدف از ایجاد این شاخص، کمک به سرمایه‌گذاران برای درک بهتر احساسات حاکم بر بازار و تصمیم‌گیری آگاهانه‌تر بود.
نحوه محاسبه شاخص ترس و طمع
شاخص ترس و طمع از طریق ترکیبی از هفت فاکتور مختلف محاسبه می‌شود که هر کدام وزنی خاص در محاسبه نهایی دارند. در ادامه به شرح مختصری از هر یک از این فاکتورها و نحوه محاسبه آنها می‌پردازیم:
- نوسانات (25%)
نوسانات قیمت در یک دوره زمانی مشخص (معمولاً 30 تا 90 روز گذشته) به عنوان معیاری برای سنجش ترس در نظر گرفته می‌شود. نوسانات بالا نشان‌دهنده عدم اطمینان و ترس در بازار است، در حالی که نوسانات پایین نشان‌دهنده ثبات و طمع است.
- شاخص قدرت نسبی (RSI) (25%)
RSI یک اندیکاتور تکنیکال است که برای سنجش اشباع خرید یا اشباع فروش در بازار استفاده می‌شود. RSI بالا (معمولاً بالای 70) نشان‌دهنده اشباع خرید و احتمال نزول قیمت است، در حالی که RSI پایین (معمولاً زیر 30) نشان‌دهنده اشباع فروش و احتمال صعود قیمت است.
- میانگین متحرک (10%)
انحراف قیمت از میانگین متحرک (معمولاً میانگین متحرک 50 یا 200 روزه) می‌تواند نشان‌دهنده ترس یا طمع باشد. زمانی که قیمت از میانگین متحرک فاصله می‌گیرد، نشان‌دهنده افزایش طمع یا ترس در بازار است.
- حجم معاملات (10%)
حجم معاملات بالا نشان‌دهنده علاقه و طمع در بازار است، در حالی که حجم معاملات پایین نشان‌دهنده عدم علاقه و ترس است.
- نظرسنجی از سرمایه‌گذاران (10%)
نظرسنجی از سرمایه‌گذاران می‌تواند دیدگاهی کلی از احساسات حاکم بر بازار ارائه دهد. این نظرسنجی‌ها می‌توانند به صورت آنلاین یا تلفنی انجام شوند.
- تسلط بازار (10%)
تسلط بیت کوین بر بازار ارزهای دیجیتال می‌تواند نشان‌دهنده ترس یا طمع باشد. زمانی که تسلط بیت کوین افزایش می‌یابد، نشان‌دهنده ترس سرمایه‌گذاران از سایر ارزهای دیجیتال و تمایل آنها به بیت کوین به عنوان یک پناهگاه امن است.
- رسانه‌های اجتماعی (10%)
تحلیل احساسات موجود در رسانه‌های اجتماعی می‌تواند نشان‌دهنده ترس یا طمع باشد. با استفاده از ابزارهای مختلف می‌توان احساسات موجود در توییت‌ها، پست‌های اینستاگرام و سایر شبکه‌های اجتماعی را تحلیل کرد.
وزن هر یک از این فاکتورها در محاسبه نهایی شاخص ترس و طمع می‌تواند توسط ارائه‌دهندگان مختلف این شاخص متفاوت باشد.
محدوده شاخص:
شاخص ترس و طمع عددی بین ۰ تا ۱۰۰ را نشان می‌دهد. عدد ۰ نشان‌دهنده ترس شدید و عدد ۱۰۰ نشان‌دهنده طمع شدید است.
کاربرد:
شاخص ترس و طمع می‌تواند به عنوان ابزاری برای تحلیل بازار و تصمیم‌گیری در مورد معاملات مورد استفاده قرار گیرد. به‌طور کلی، زمانی که شاخص در محدوده ترس شدید قرار دارد، می‌تواند فرصتی برای خرید باشد و زمانی که شاخص در محدوده طمع شدید قرار دارد، می‌تواند فرصتی برای فروش باشد.
نکات مهم:
- شاخص ترس و طمع ابزاری کامل نیست و نباید به عنوان تنها منبع اطلاعات برای تصمیم‌گیری در مورد معاملات مورد استفاده قرار گیرد.
- این شاخص فقط احساسات حاکم بر بازار را نشان می‌دهد و نمی‌تواند آینده بازار را پیش‌بینی کند.
- عوامل دیگری مانند تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی نیز باید در نظر گرفته شوند.
نتیجه:
شاخص ترس و طمع ابزاری مفید برای درک بهتر احساسات حاکم بر بازار و تصمیم‌گیری آگاهانه‌تر است. با این حال، باید به خاطر داشت که این شاخص فقط یک ابزار کمکی است و نباید به عنوان تنها منبع اطلاعات برای تصمیم‌گیری در مورد معاملات مورد استفاده قرار گیرد.