ظهور ارزهای رمزپایه و دارایی های دیجیتال، نوع جدیدی از ارز به نام استیبل کوین را به وجود آورده است. بر خلاف سایر ارزهای دیجیتال بی ثبات، استیبل کوین ها به ارزش دارایی پایدار مانند دلار آمریکا یا طلا متصل می شوند و به سرمایه گذاران راهی مطمئن و قابل اعتماد برای سرمایه گذاری در دارایی های دیجیتال می دهند.

یکی از پرطرفدارترین استیبل کوین ها USDC است، یک دارایی دیجیتالی که به دلار آمریکا متصل است و راهی سریع و امن برای ارسال و دریافت پرداخت در سراسر جهان در اختیار کاربران قرار می دهد. در این مقاله، ویژگی‌های USDC، نحوه عملکرد آن و تأثیر بالقوه آن بر آینده امور مالی را بررسی خواهیم کرد.

1. معرفی

الف- تعریف ارزهای دیجیتال:

ارزهای دیجیتال که به عنوان ارزهای دیجیتال یا ارزهای مجازی نیز شناخته می شوند، نوعی پول هستند که صرفاً به شکل الکترونیکی وجود دارند. آنها توسط یک مقام مرکزی مانند دولت یا بانک مرکزی صادر یا کنترل نمی شوند. در عوض، ارزهای دیجیتال از رمزنگاری و شبکه‌های غیرمتمرکز برای ایمن کردن تراکنش‌ها، کنترل ایجاد واحدهای جدید و تأیید انتقال دارایی‌ها استفاده می‌کنند.

ب. تاریخچه مختصر ارزهای دیجیتال:

مفهوم ارزهای دیجیتال به دهه های 1980 و 1990 با توسعه سیستم های مختلف نقدی الکترونیکی برمی گردد. با این حال، تا سال 2008 که خالق مستعار، ساتوشی ناکاموتو، کاغذ سفیدی در مورد بیت کوین منتشر کرد که ارزهای دیجیتال توجه قابل توجهی را به خود جلب کردند. بیت کوین مفهوم یک سیستم غیرمتمرکز و بدون اعتماد را با استفاده از فناوری بلاک چین معرفی کرد که به عنوان دفتر کل عمومی برای همه تراکنش ها عمل می کند. از زمان راه اندازی بیت کوین در سال 2009، هزاران ارز دیجیتال دیگر با ویژگی ها و موارد استفاده مختلف ظاهر شده اند.

2. استیبل کوین USDC

الف. تعریف استیبل کوین ها:

استیبل کوین‌ها نوعی ارز دیجیتالی هستند که برای حفظ ارزش ثابت طراحی شده‌اند، معمولاً با پیوند دادن ارزش آن‌ها به ذخیره‌ای از دارایی‌ها، مانند ارزهای فیات (به عنوان مثال، دلار آمریکا)، کالاها (مانند طلا)، یا سایر ارزهای دیجیتال. هدف اصلی استیبل کوین ها ارائه مزایای ارزهای دیجیتال مانند تراکنش های سریع و ارزان است، در حالی که نوسانات قیمت را که اغلب با ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین و اتریوم همراه است به حداقل می رساند.

ب. اهمیت استیبل کوین ها در بازار ارز دیجیتال:

استیبل کوین ها با ارائه یک ذخیره پایدار ارزش، وسیله مبادله و واحد حساب، نقش مهمی در بازار ارزهای دیجیتال دارند. این ثبات آنها را برای موارد استفاده مختلف از جمله تجارت و سرمایه گذاری، معاملات برون مرزی، امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) و تجارت الکترونیک جذاب می کند. علاوه بر این، استیبل کوین ها به کاهش ریسک های مرتبط با نوسانات قیمت کمک می کند و استفاده از ارزهای دیجیتال را برای کسب و کارها و مصرف کنندگان در تراکنش های روزمره آسان تر می کند.

3. USDC چگونه کار می کند

الف. فرآیند صدور و بازخرید:

USDC (USD Coin) یک استیبل کوین است که بر اساس 1:1 به دلار آمریکا متصل شده است. این توسط کنسرسیوم مرکز، با همکاری Circle و Coinbase صادر و مدیریت می شود. برای صدور USDC، کاربران مبلغی معادل دلار آمریکا را نزد یک موسسه شرکت کننده واریز می کنند. پس از تأیید واریز، توکن‌های USDC جدید ساخته شده و به کیف پول دیجیتال کاربر ارسال می‌شوند. برعکس، برای بازخرید USDC برای دلار آمریکا، کاربران می‌توانند توکن‌های USDC خود را به یک موسسه شرکت‌کننده ارسال کنند، که سپس توکن‌ها را از بین می‌برد و معادل دلار آمریکا را برای کاربر آزاد می‌کند.

ب. فناوری اساسی USDC: بلاک چین های اتریوم و الگوراند:

USDC در ابتدا روی بلاک چین اتریوم راه اندازی شد و از استاندارد توکن ERC-20 استفاده کرد که به طور گسترده توسط کیف پول های دیجیتال و سایر خدمات ارزهای دیجیتال پشتیبانی می شود. در ژوئن 2020، USDC با استفاده از پروتکل Algorand Standard Asset (ASA) به بلاک چین Algorand گسترش یافت. این گسترش به دلیل نیاز به تراکنش‌های سریع‌تر و کارمزدهای کمتر، که بلاک چین Algorand فراهم می‌کند، انجام شد. در نتیجه، USDC هم‌اکنون در اتریوم و الگوراند در دسترس است و برنامه‌هایی برای گسترش به دیگر شبکه‌های بلاک چین در آینده وجود دارد.

ج. قراردادهای هوشمند و توکن های USDC:

قراردادهای هوشمند قراردادهایی هستند که خوداجرایی می شوند و شرایط توافق نامه به طور مستقیم در کد نوشته شده است. آنها امکان اجرای خودکار و شفاف شرایط از پیش تعریف شده را بدون نیاز به واسطه فراهم می کنند. USDC برای ضرب کردن، سوزاندن (تخریب کردن) و انتقال توکن ها بین کاربران در بلاک چین اتریوم و الگوراند به قراردادهای هوشمند متکی است. این قراردادهای هوشمند به طور مرتب ممیزی می شوند تا از امنیت و عملکرد مناسب آنها اطمینان حاصل شود.

4. مزایای USDC

الف. ثبات قیمت:

از آنجایی که USDC به دلار آمریکا متصل است، ارزش آن ثابت می‌ماند و نوسان قیمتی که اغلب با سایر ارزهای دیجیتال مرتبط است را کاهش می‌دهد. این ثبات USDC را به گزینه ای جذاب برای کاربردهای مختلف مانند تجارت، پرداخت و پس انداز تبدیل می کند.

ب. شفافیت و رعایت مقررات:

کنسرسیوم مرکز، که USDC را صادر و مدیریت می کند، متعهد به حفظ سطح بالایی از شفافیت و انطباق با مقررات است. این شامل ممیزی منظم ذخایر دلار آمریکا با پشتوانه USDC، پیروی از مقررات «مشتری خود را بشناسید» (KYC) و ضد پولشویی (AML) و همکاری با تنظیم‌کننده‌های مالی است.

ج. کارمزد تراکنش کمتر:

تراکنش های USDC معمولاً در مقایسه با تراکنش های بانکی سنتی، به ویژه برای نقل و انتقالات بین المللی، کارمزد کمتری دارند. علاوه بر این، USDC با استفاده از بلاک چین Algorand می‌تواند زمان‌های تراکنش سریع‌تر و حتی هزینه‌های کمتری نسبت به شبکه اتریوم ارائه دهد.

د. حواله جهانی و دسترسی:

USDC را می توان بدون نیاز به بانک های واسطه یا تبدیل ارز در سراسر مرزها ارسال و دریافت کرد که آن را به یک راه حل کارآمد و مقرون به صرفه برای حواله جهانی تبدیل می کند. علاوه بر این، کاربران می‌توانند از طریق کیف پول‌های دیجیتال و صرافی‌های ارزهای دیجیتال مختلف به USDC دسترسی پیدا کنند و پذیرش و استفاده گسترده آن را تسهیل می‌کند.

5. از USDC استفاده کنید

الف. تجارت و سرمایه گذاری:

USDC به طور گسترده ای به عنوان یک دارایی پایدار در تجارت و سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال استفاده می شود. ارزش پایدار آن به معامله گران اجازه می دهد تا در برابر نوسانات سایر ارزهای دیجیتال محافظت کنند و یک ارز پایه برای تجارت جفت در صرافی های مختلف ارزهای دیجیتال فراهم می کند. سرمایه گذاران همچنین از USDC به عنوان راهی برای قرار گرفتن در معرض دلار آمریکا در پرتفوی دارایی های دیجیتال خود استفاده می کنند.

ب- معاملات برون مرزی:

USDC امکان تراکنش های سریع، مقرون به صرفه و ایمن برون مرزی را بدون نیاز به بانک های واسطه یا تبدیل ارز فراهم می کند. این آن را به یک راه حل ایده آل برای مشاغل و افرادی تبدیل می کند که به دنبال ارسال یا دریافت وجوه در سطح بین المللی هستند. USDC را می توان به راحتی بین کیف پول های دیجیتالی منتقل کرد، و این امر حواله و تجارت جهانی را تسهیل می کند.

ج. امور مالی غیرمتمرکز (DeFi):

امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) به خدمات مالی ساخته شده بر اساس فناوری بلاک چین اشاره دارد که بدون واسطه های سنتی مانند بانک ها یا مؤسسات مالی عمل می کنند. USDC معمولاً در پلتفرم‌های DeFi برای فعالیت‌هایی مانند وام‌دهی، استقراض و کسب سود استفاده می‌شود. ارزش ثابت آن، آن را به انتخابی جذاب برای کاربرانی تبدیل می کند که به دنبال شرکت در DeFi هستند بدون اینکه در معرض نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال دیگر قرار بگیرند.

د. تجارت الکترونیک و پرداخت آنلاین:

USDC را می توان برای خریدها و پرداخت های آنلاین استفاده کرد و به تجار و مشتریان مزایای ارزهای دیجیتال مانند کارمزد کمتر و تراکنش های سریع تر را ارائه داد و در عین حال نوسان قیمت را به حداقل رساند. ادغام USDC به عنوان یک گزینه پرداخت می تواند به کسب و کارها کمک کند تا طیف گسترده تری از مشتریان را جذب کنند، از جمله کسانی که به دنبال خرج دارایی های دیجیتال خود هستند یا به دنبال روش های پرداخت جایگزین هستند.

E. پس انداز و وام دهی:

USDC می تواند به عنوان یک گزینه پس انداز پایدار برای افراد و مشاغلی باشد که به دنبال حفظ ارزش دارایی های خود به شکل دیجیتال هستند. علاوه بر این، چندین پلتفرم به کاربران اجازه می‌دهند تا USDC خود را برای کسب سود وام دهند و راه جدیدی برای تولید درآمد غیرفعال فراهم کنند.

 

6. چشم انداز نظارتی و انطباق

الف. کنسرسیوم مرکز: نقش و مسئولیت:

کنسرسیوم مرکز یک همکاری بین Circle و Coinbase است که بر صدور و مدیریت USDC نظارت دارد. مسئولیت‌های آن شامل حفظ ذخایر مورد نیاز دلار آمریکا، اطمینان از انطباق با مقررات، انجام ممیزی منظم، و تسهیل در استخراج و بازخرید توکن‌های USDC است.

ب. مقررات مشتری خود (KYC) و مبارزه با پولشویی (AML) را بشناسید:

برای جلوگیری از پولشویی و سایر فعالیت های غیرقانونی، کنسرسیوم مرکز از مقررات سختگیرانه KYC و AML تبعیت می کند. این شامل تأیید هویت کاربرانی است که می‌خواهند USDC را برش یا بازخرید کنند، نظارت بر معاملات برای فعالیت‌های مشکوک، و گزارش هرگونه نگرانی به مقامات مربوطه.

ج. حسابرسی و تأیید ذخیره:

برای حفظ شفافیت و اعتماد در اکوسیستم USDC، کنسرسیوم مرکز تحت ممیزی های منظم توسط شرکت های حسابداری مستقل قرار می گیرد. این ممیزی ها تأیید می کند که ذخایر دلار آمریکا پشتوانه USDC کافی است و به دقت حفظ می شود. گزارش‌های حسابرسی در دسترس عموم قرار می‌گیرند تا اطمینان حاصل شود که کاربران و ذینفعان به ثبات و امنیت USDC اطمینان دارند.

 

7. خطرات و چالش ها

الف. نگرانی های تمرکز:

یکی از نگرانی های اصلی USDC، درجه تمرکز است، زیرا توسط کنسرسیوم مرکز صادر و مدیریت می شود. منتقدان استدلال می کنند که این تمرکز بر خلاف اصول تمرکززدایی و عدم اعتماد است که زیربنای اکثر ارزهای دیجیتال است. با این حال، طرفداران USDC خاطرنشان می‌کنند که انطباق و شفافیت مقرراتی استیبل کوین به کاهش این نگرانی‌ها کمک می‌کند.

ب. خطرات نظارتی:

USDC به عنوان یک ارز دیجیتال متصل به دلار آمریکا، تحت بررسی نظارتی و تغییرات احتمالی در چشم انداز نظارتی قرار دارد. این می تواند منجر به محدودیت ها، الزامات یا حتی ممنوعیت استفاده از استیبل کوین هایی مانند USDC شود. برای به حداقل رساندن این خطرات، کنسرسیوم مرکز به طور فعال با تنظیم کننده ها درگیر است و سطح بالایی از انطباق با مقررات موجود را حفظ می کند.

ج. آسیب پذیری های قرارداد هوشمند:

USDC برای عملیات خود به قراردادهای هوشمند متکی است و این قراردادها می توانند در برابر حملات یا نقص در کد خود آسیب پذیر باشند. در حالی که کنسرسیوم مرکز اقدامات احتیاطی را برای اطمینان از امنیت این قراردادهای هوشمند انجام می دهد، آسیب پذیری های احتمالی می تواند برای کاربران USDC خطراتی ایجاد کند. ممیزی ها و به روز رسانی های منظم به کاهش این خطرات کمک می کند.

د. رقابت سایر استیبل کوین ها و ارزهای دیجیتال:

USDC با رقابت سایر استیبل کوین‌ها مانند تتر (USDT)، TrueUSD (TUSD) و دلار جمینی (GUSD) و همچنین ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) که در حال حاضر در حال توسعه یا آزمایش هستند، مواجه است. افزایش رقابت می تواند بر پذیرش و سهم بازار USDC تأثیر بگذارد. با این حال، می تواند منجر به بهبود و نوآوری در اکوسیستم استیبل کوین شود.

8. تحولات و نوآوری های آینده

الف. تصویب توسط مؤسسات و دولت‌های اصلی:

همانطور که ارزهای دیجیتال همچنان مورد قبول جریان اصلی قرار می گیرند، USDC می تواند شاهد افزایش پذیرش توسط موسسات مالی، شرکت ها و حتی دولت ها باشد. این پذیرش احتمالاً منجر به طیف گسترده‌تری از موارد استفاده و برنامه‌های کاربردی برای USDC می‌شود و نقش آن را در چشم‌انداز ارز دیجیتال تقویت می‌کند.

ب. ادغام با سایر شبکه های بلاک چین:

در حالی که USDC در حال حاضر در بلاک چین های اتریوم و الگوراند در دسترس است، کنسرسیوم مرکز تمایل خود را برای گسترش به دیگر شبکه های بلاک چین ابراز کرده است. این گسترش می‌تواند ابزار و قابلیت دسترسی USDC را افزایش دهد و به کاربران این امکان را می‌دهد تا با طیف متنوع‌تری از برنامه‌ها و خدمات در چندین بلاک چین تعامل داشته باشند.

ج. چشم انداز نظارتی در حال تحول:

همانطور که فضای ارز دیجیتال به بلوغ می رسد، چشم انداز نظارتی احتمالاً تکامل می یابد. این می تواند به فرصت ها و چالش های جدیدی برای USDC و سایر استیبل کوین ها منجر شود. هدف کنسرسیوم مرکز با حفظ یک رویکرد فعالانه برای انطباق با مقررات و همکاری نزدیک با تنظیم‌کننده‌ها، این است که اطمینان حاصل کند که USDC در مواجهه با قوانین در حال تغییر، گزینه ارز دیجیتال قابل دوام و قابل اعتماد باقی می‌ماند.