بهترین روش تامین مالی کدام است ؟ در طول فعالیت‌های خود، تمام شرکت‌ها در بازه‌های مختلفی نیاز به منابع مالی جدید دارند و این منابع مالی از روش‌های مختلفی تامین می‌شود. به همین دلیل، اطلاع از روش‌ها و انواع تامین مالی بسیار مهم است؛ زیرا بسیاری از پروژه‌ها به منظور اجرا یا تداوم نیازمند سرمایه هستند و برای پیشرفت یک شرکت، تامین سرمایه این پروژه‌ها یک امر ضروری به شمار می‌رود.
تامین مالی فرآیندی است که در آن سرمایه مورد نیاز جهت انجام فعالیت‌های مربوط به کسب‌وکار، خرید تجهیزات و سرمایه‌گذاری فراهم می‌شود. این فرآیند در هر نظام اقتصادی بسیار حیاتی است و به شرکت‌ها امکان می‌دهد تا محصولات موردنیاز خود را خریداری و تامین کنند.
تامین مالی به منظور ایجاد، توسعه و افزایش سودآوری کسب‌وکار به کار می‌رود. انواع روش‌های تامین مالی شرکت‌ها به دو دسته کلی تقسیم‌بندی می‌شود: تامین مالی از طریق منابع داخلی و تامین مالی از طریق منابع خارجی.
تامین مالی از طریق منابع داخلی به معنای استفاده از منابع مالی داخلی شرکت است. این منابع شامل سود تجاری، احتیاطی، سرمایه گذاری‌های قبلی و فروش دارایی‌هایی مانند سهام، اوراق قرضه، املاک و مستغلات و ماشین‌آلات می‌شود.
انواع تامین مالی شرکت‌ها:
تامین مالی داخلی به عنوان یکی از روش‌های تامین مالی، به معنای تامین سرمایه مورد نیاز شرکت از منابع داخلی شرکت است. فروش دارایی، صرف سهام، سود انباشته و آورده نقدی از جمله روش‌هایی هستند که شرکت‌ها برای تامین مالی از آن‌ها استفاده می‌کنند. در روش فروش دارایی، شرکت دارایی‌های خود را به فروش می‌رساند. در روش صرف سهام، شرکت بخشی از سهام خود را به فروش می‌رساند.
در روش سود انباشته، شرکت سود کسب شده خود را ذخیره می‌کند و در صورت نیاز، از آن به عنوان سرمایه استفاده می‌کند. در روش آورده نقدی، شرکت از پول نقد سهامداران خود استفاده می‌کند تا سرمایه خود را افزایش دهد.
تامین مالی خارجی در برخی موارد، شرکت‌ها برای تامین مالی خود از منابع خارجی استفاده می‌کنند. این منابع شامل وام‌های بانکی، بدهی‌های صادراتی، صکوک و سهام‌پایه خارجی است.
وام‌های بانکی بانک‌ها می‌توانند به شرکت‌ها وام پولی اعطا کنند. برای دریافت وام، شرکت باید شرایط مورد نیاز را از بانک بخواهد و پس از تأیید، وام دریافت کند. با این حال، برای دریافت وام، شرکت باید به عنوان بدهکار در نظر گرفته شود و باید به موقع قسط‌های وام را بازپرداخت کند.
تامین مالی یک فرآیند است که در آن، سرمایه مورد نیاز جهت انجام فعالیت‌های مربوط به کسب‌وکار، خرید تجهیزات و سرمایه‌گذاری فراهم می‌شود. در شرکت‌ها، تامین مالی می‌تواند از دو نوع داخلی و خارجی صورت گیرد.
در تامین مالی داخلی، شرکت سرمایه مورد نیاز خود را از بانک‌ها و موسسات داخلی تحت عنوان وام دریافت می‌کند. در این روش، شرکت باید پول بیشتری به بانک برگرداند که این سود وام در مبلغ‌های بالا می‌تواند تاثیر زیادی روی صورت سود و زیان شرکت بگذارد.
در تامین مالی خارجی که معمولاً برای پروژه‌های خیلی بزرگ به کار می‌رود، یک سرمایه عظیم از بانک‌ها و موسسات خارجی وارد شرکت می‌شود و شرکت موظف به بازپرداخت با سود یا محصولات و خدمات خواهد بود. در هر دو روش، شرکت بدهکار است و بدهی‌هایش در بخش بدهی‌های موجود در ترازنامه شرکت ثبت خواهد شد.
در روش آورده نقدی، شرکت اوراق حق تقدم سهام را به سهامداران خود می‌فروشد و آن‌ها می‌توانند از طریق پرداخت مبلغ اوراق، مالک آن شوند یا حق تقدم خود را بفروشند.
تامین مالی یکی از موضوعات مهم در هر شرکت یا سازمان است چراکه توسعه شرکت، ایجاد یک خط تولید جدید و دیگر فعالیت‌های مشابه نیازمند سرمایه‌های و منابع مالی قابل توجه است.
راه‌های تامین مالی برای بنگاه‌ها
بنگاه‌های اقتصادی به منظور تامین منابع مالی برای توسعه و رشد کسب و کار خود می‌توانند از راه‌های مختلفی استفاده کنند. در اینجا به چند روش از جمله افزایش سرمایه از محل سود انباشته، آورده نقدی سهامداران و تجدید ارزیابی دارایی‌ها، افزایش سرمایه به روش صرف سهام و تامین مالی از طریق انتشار بدهی اشاره می‌شود.
افزایش سرمایه از محل سود انباشته، به طور خلاصه استفاده از سود سرمایه‌ای شرکت در طی چند سال می‌باشد که در حقوق صاحبان سهم موجود می‌باشد که شرکت‌ها از آن به عنوان افزایش سرمایه استفاده می‌کنند. در مواقعی که شرکت سود انباشته مناسبی ندارد و یا می‌خواهد که منابع مالی جدید به شرکت وارد کند، از محل آورده نقدی سهامداران اقدام به افزایش سرمایه می‌کند. در افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها، شرکت دارایی‌های ثابت مشهود خود را نظیر زمین، ساختمان، ماشین‌آلات و تجهیزات، سرمایه‌گذاری‌ها و … را مورد تجدید ارزیابی قرار می‌دهند. با این کار ارزش دارایی‌های شرکت در ترازنامه به روز می‌شود.
انتشار بدهی از محل بانک‌ها با توجه به نیاز به سرمایه‌گذاری برای توسعه و رشد کسب‌وکار، شرکت‌ها می‌توانند از طریق درخواست و دریافت وام از بانک‌ها به تامین مالی خود بپردازند. در این روش، شرکت پس از ارائه ضمانت‌نامه و قبول شرایط وام، می‌تواند مبلغ مورد نیاز را از بانک دریافت کند. اما این روش نیز دارای مزایا و معایبی است که به طور خلاصه در زیر آورده شده است:
مزایای این روش:
- تامین سریع مالی برای شرکت
- عدم افزایش سهمیه صاحبان سهام در کنترل کسب‌وکار
- عدم نیاز به اخذ موافقت سهامداران برای تامین مالی
معایب این روش:
- پرداخت هزینه‌های بهره به بانک و به عبارت دیگر، بار سود و زیان وام بر شرکت
- پرداخت اقساط بدهی و بهره‌ها در دوره‌هایی که شرکت به مشکلات مالی برمی‌خورد ممکن است سختی‌هایی ایجاد کند
- درخواست و دریافت وام بستری برای فروش دارایی‌های شرکت به بانک محسوب می‌شود که می‌تواند باعث افت قیمت دارایی‌های شرکت شود.
در نهایت، هر یک از روش‌های تامین مالی مزایا و معایب خود را دارد و بسته به شرایط و نیازهای شرکت، یکی از این روش‌ها می‌تواند مناسب‌تر باشد. بنابراین، انتخاب روش مناسب برای تامین مالی به‌عنوان یکی از تصمیمات حیاتی در مدیریت کسب‌وکار محسوب می‌شود.